Финансовый анализ организации в системе экономического анализа деятельности предприятия

Программа курса:

1. Информационное обеспечение и методы финансового анализа

• Система информационного обеспечения финансового анализа.
• Методы чтения финансовых отчетов: вертикальный, горизонтальный, сравнительный, трендовый, факторный и метод финансовых коэффициентов.
• Количественные методы финансового анализа.

2. Структурный анализ активов и пассивов баланса  предприятия

• Анализ структуры активов.
• Анализ структуры пассивов.
• Неудовлетворительная структура баланса.

3. Анализ платежеспособности предприятия и ликвидности баланса предприятия

• Понятие платежеспособности и ликвидности.
• Классификация активов по степени ликвидности.
• Классификация источников формирования активов по степени срочности платежей.
• Определение коэффициентов ликвидности баланса.
• Характеристика платежеспособности предприятия с позиций партнеров банкиров и инвесторов.

4. Оценка финансовой устойчивости предприятия

• Определение и анализ коэффициентов финансовой независимости, финансовой устойчивости и мобильности активов предприятия.

5. Методы определения возможного банкротства предприятия

• Определение возможного банкротства предприятия на основе анализа структуры баланса, на основе анализа показателей ликвидности и показателей финансовой независимости и устойчивости. Критерии Альтмана.
• Анализ и оценка реальных возможностей восстановления платежеспособности предприятия.

6. Анализ финансовых результатов и анализ рентабельности деятельности предприятия

• Формирование и виды финансовых результатов деятельности предприятия.
• Методы распределения прибыли остающейся в распоряжении предприятия.
• Анализ и оценка уровня и динамики показателей прибыли (убытка).
• Факторный анализ прибыли от реализации.
• Анализ прибыли в системе «директ-костин».
• Анализ распределения и использования прибыли.
• Анализ рентабельности деятельности предприятия.
• Система показателей рентабельности и методы ее определения.
• Определение коэффициентов рентабельности деятельности и коэффициентов деловой активности предприятия. Факторный анализ показателей рентабельности.
• Пути увеличения рентабельности предприятия.

7. Анализ движения денежных средств

• Понятие денежных потоков, потоков свободных денежных средств, положительного, отрицательного, нулевого и чистого денежного потока.
• Значение и источники анализа движения денежных средств.
• Методы анализа движения денежных средств.
• Прямой и косвенный методы анализа движения денежных средств.
• Прогнозирование отчета о потоках денежных средств.
• Определение оптимального уровня денежных средств.

8. Анализ структуры капитала

• Собственный, привлеченный и собственно-привлеченный капитал.
• Цена капитала: цена основных источников капитала, взвешенная и предельная цена капитала.
• Цели и значение анализа структуры капитала.
• Оценка уровня и значимости операционного левериджа.
• Оценка уровня и значимости финансового левериджа.
• Метод «мертвой точки».
• Анализ влияния структуры капитала на уровень платежеспособности.

9. Анализ в системе финансового планирования

• Виды планов, содержание и последовательность их разработки.
• Операционная безопасность.
• Финансовый бюджет.
• Расчет критического объема продаж.
• Прогнозирование на основе пропорциональных зависимостей.